论坛客户端

登录     注册     忘记密码

 色影无忌 > 文字论坛 > 无忌财富论坛 收藏(85)   打印预览 
go
 主题:ROE估值模型讨论与实践  [ 主题管理员: 外郊环间 ]
关键词: 发帖用户名:
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
主贴已备份保存在,52楼
本文同步发送公众号:光阴梧桐


本帖涉及个股,都是以讨论为目的,不构成买卖建议。





















本帖最后由 外郊环间 于 2017-10-31 17:10 编辑
微信扫一扫分享
2017-06-22 00:11
 浏览:20471  回帖:609   
回复
roygu
老坛泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 35.278
主题: 41
帖子: 3521
注册: 2003年02月
shuilidy922 发表于 2018-7-13 15:52
老兄研究的够深入的, 赞一个!
我有两个疑问, 能否指点一二?
  1. 平安的净利润增长率5年复合大概在30%, 可是ROE平均只有15左右, 这个是怎么做到的?
  2. 平安的净利润增长率30%左右, 按照书上说的加上寿险的长期收益, 还会更高?
指点不敢当,保险太复杂我还在学习,安利给你我近来正在看的这本书吧,《保险公司经营分析:基于财务报告》,对于帮助理解这些问题是很好的一本书。

2018-07-13 17:31
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
shuilidy922 发表于 2018-7-13 15:54
楼主辛苦了, 不知道方不方便按照市场做表格排序, 比如前面列A股, 中间列港股, 后面列美股.
就我个人的体验来看, 那样的话看起来会方便不少.
过段时间再看看,应该是现在按行业板块分类更合适。
2018-07-13 15:55
shuilidy922
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 0.256
主题: 36
帖子: 939
注册: 2012年11月
外郊环间 发表于 2018-7-13 15:35
估值更新(07/13)

楼主辛苦了, 不知道方不方便按照市场做表格排序, 比如前面列A股, 中间列港股, 后面列美股.
就我个人的体验来看, 那样的话看起来会方便不少.
2018-07-13 15:54
shuilidy922
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 0.256
主题: 36
帖子: 939
注册: 2012年11月
roygu 发表于 2018-7-11 21:03
撇开平安的科技,金融全牌照之类,当它是零好了,就这个寿险的利润模式本身来说,今后几年都会是平安的好日子,更何况国内的保险密度留下的空间之大,太保也是一样,跟着平安走,只是没有平安的多元化而已,但市场出价已经反映了这点。

老兄研究的够深入的, 赞一个!
我有两个疑问, 能否指点一二?
  1. 平安的净利润增长率5年复合大概在30%, 可是ROE平均只有15左右, 这个是怎么做到的?
  2. 平安的净利润增长率30%左右, 按照书上说的加上寿险的长期收益, 还会更高?
2018-07-13 15:52
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
估值更新(07/13) 本帖最后由 外郊环间 于 2018-7-13 15:36 编辑

2018-07-13 15:35
roygu
老坛泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 35.278
主题: 41
帖子: 3521
注册: 2003年02月
shuilidy922 发表于 2018-7-11 16:27
我一成仓位, 觉得这股增长比较稳定.
撇开平安的科技,金融全牌照之类,当它是零好了,就这个寿险的利润模式本身来说,今后几年都会是平安的好日子,更何况国内的保险密度留下的空间之大,太保也是一样,跟着平安走,只是没有平安的多元化而已,但市场出价已经反映了这点。

2018-07-11 21:03
shuilidy922
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 0.256
主题: 36
帖子: 939
注册: 2012年11月
roygu 发表于 2018-7-10 18:04
这波下跌正好给机会。平安占我3成仓位。。。绝对的超重仓。
我一成仓位, 觉得这股增长比较稳定.
2018-07-11 16:27
roygu
老坛泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 35.278
主题: 41
帖子: 3521
注册: 2003年02月
外郊环间 发表于 2018-7-10 17:51
简直厉害国的伯克希尔哈撒韦,我华夏长得多的话,准备换仓部分去平安。
这波下跌正好给机会。平安占我3成仓位。。。绝对的超重仓。
2018-07-10 18:04
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
roygu 发表于 2018-7-10 17:45
平安一直是大地主
简直厉害国的伯克希尔哈撒韦,我华夏长得多的话,准备换仓部分去平安。
2018-07-10 17:51
roygu
老坛泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 35.278
主题: 41
帖子: 3521
注册: 2003年02月
外郊环间 发表于 2018-7-10 17:13
不得不说,平安是投资高手,可以折价大量买入优质股权。华夏之前,碧桂园,融创,旭辉都大量参与。平安现在是中国大地主。

对华夏幸福来说,引入平安后,融资成本有望降低,产业新城的资产资本化有望推进。另外类似碧桂园当初引入平安是作为“染红”计划,携手平安后的华夏也会让人更放心。毕竟,华夏做的事,某种程度上可以说是一个“第二政府”的职责。

股权转让还涉及到业绩对赌,老王需要确保三年业绩年化25%以上,到2020年业绩在17年基础上翻倍。那么,估值保持现在8倍左右的话,三年后在业绩推动下股价也是翻倍的预期。当然,如果长期有如此增长能力,给个15倍的估值也不为过。那么三年后股价可能在现价的2到4倍都有可能。

平安买入华夏,是对地产股投资价值的认可,可能引起一波地产股价值发现行情。
平安一直是大地主
2018-07-10 17:45
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
shuilidy922 发表于 2018-7-10 16:41
恭喜楼主, 华夏爆发了
不得不说,平安是投资高手,可以折价大量买入优质股权。华夏之前,碧桂园,融创,旭辉都大量参与。平安现在是中国大地主。

对华夏幸福来说,引入平安后,融资成本有望降低,产业新城的资产资本化有望推进。另外类似碧桂园当初引入平安是作为“染红”计划,携手平安后的华夏也会让人更放心。毕竟,华夏做的事,某种程度上可以说是一个“第二政府”的职责。

股权转让还涉及到业绩对赌,老王需要确保三年业绩年化25%以上,到2020年业绩在17年基础上翻倍。那么,估值保持现在8倍左右的话,三年后在业绩推动下股价也是翻倍的预期。当然,如果长期有如此增长能力,给个15倍的估值也不为过。那么三年后股价可能在现价的2到4倍都有可能。

平安买入华夏,是对地产股投资价值的认可,可能引起一波地产股价值发现行情。
2018-07-10 17:13
shuilidy922
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 0.256
主题: 36
帖子: 939
注册: 2012年11月
外郊环间 发表于 2017-6-22 00:11
主贴已备份保存在,52楼
本文同步发送公众号:光阴梧桐


本帖涉及个股,都是以讨论为目的,不构成买卖建议。
恭喜楼主, 华夏爆发了
2018-07-10 16:41
纪律先生
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 5.649
主题: 49
帖子: 5335
注册: 2015年09月
夹头们不容易啊
本帖由安卓客户端发布
2018-07-07 10:19
xmyyc
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 9.882
主题: 142
帖子: 12332
注册: 2010年05月
外郊环间 发表于 2018-7-6 21:53
有道理,但是无忌显然不是夹头占主导
只在这个帖子里活跃
2018-07-06 22:23
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
摄影的江舟 发表于 2018-7-6 17:53
梧桐兄的这份表,每周必看,实在是好东西
祝无忌兄弟们都投资顺利
2018-07-06 21:54
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
xmyyc 发表于 2018-7-6 21:37
价值投资者肯定是越跌越活跃,因为股价便宜了呀
有道理,但是无忌显然不是夹头占主导
2018-07-06 21:53
xmyyc
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 9.882
主题: 142
帖子: 12332
注册: 2010年05月
外郊环间 发表于 2018-7-6 17:21
帖子挤到了第三页,新发帖那么活跃,一点也没有熊市底部气息啊。


估值更新(07/06)

价值投资者肯定是越跌越活跃,因为股价便宜了呀
2018-07-06 21:37
摄影的江舟
资深泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 18.745
主题: 20
帖子: 1506
注册: 2008年05月
外郊环间 发表于 2018-7-6 17:21
帖子挤到了第三页,新发帖那么活跃,一点也没有熊市底部气息啊。


估值更新(07/06)

梧桐兄的这份表,每周必看,实在是好东西
2018-07-06 17:53
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
帖子挤到了第三页,新发帖那么活跃,一点也没有熊市底部气息啊。


估值更新(07/06)

2018-07-06 17:21
别关我小黑屋啦
泡菜 手机已验证
泡网分: 0.683
主题: 47
帖子: 386
注册: 2018年06月
落教 发表于 2018-7-2 17:16
大哥,我买的新城
厉害了
2018-07-02 17:38
roygu
老坛泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 35.278
主题: 41
帖子: 3521
注册: 2003年02月
别关我小黑屋啦 发表于 2018-7-1 15:23
分红送股票后股价降低的股票可以买吗
分红配股前后股票的价值没有变化,买了以后是涨是跌全看市场心情。。。
2018-07-02 17:38
roygu
老坛泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 35.278
主题: 41
帖子: 3521
注册: 2003年02月
别关我小黑屋啦 发表于 2018-7-1 15:24
从信立泰搬出资金买分众??可以啊
是啊,到了那个区间分众比现在的信立泰更低估些。不过我信立泰也只有5%仓位,医药没太仔细研究,当时也没有足够信心配成重仓,当深市打新门票配了些。
2018-07-02 17:36
落教
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 0.262
主题: 6
帖子: 371
注册: 2013年01月
shuilidy922 发表于 2018-07-02 08:23


华夏今天跌得真够猛的.
大哥,我买的新城
本帖由安卓客户端发布
2018-07-02 17:16
shuilidy922
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 0.256
主题: 36
帖子: 939
注册: 2012年11月
落教 发表于 2018-6-29 22:10
本周新城大跌又进来了,今天上午卖了一半多,没想到下午接近涨停。好歹剩了33手,成本做到26.7,打算做底仓了,翻倍再走。
华夏今天跌得真够猛的.
2018-07-02 16:23
别关我小黑屋啦
泡菜 手机已验证
泡网分: 0.683
主题: 47
帖子: 386
注册: 2018年06月
roygu 发表于 2018-07-01 07:00


是除权除息弄得,不是跌下来的。刚进入区间一天就反弹了近7%,慢慢从信立泰搬吧...
从信立泰搬出资金买分众??可以啊
本帖由 无忌论坛V3.1.0 iPhone6 iOS10.3.2 客户端发布
2018-07-01 15:24
别关我小黑屋啦
泡菜 手机已验证
泡网分: 0.683
主题: 47
帖子: 386
注册: 2018年06月
外郊环间 发表于 2018-06-30 04:20

分红送股了,估值没怎么变
分红送股票后股价降低的股票可以买吗
本帖由 无忌论坛V3.1.0 iPhone6 iOS10.3.2 客户端发布
2018-07-01 15:23
roygu
老坛泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 35.278
主题: 41
帖子: 3521
注册: 2003年02月
别关我小黑屋啦 发表于 2018-6-30 12:15
现在分众9快了
是除权除息弄得,不是跌下来的。刚进入区间一天就反弹了近7%,慢慢从信立泰搬吧
2018-07-01 15:00
外郊环间
泡菜 邮箱已验证 手机已验证
泡网分: 3.837
主题: 11
帖子: 1279
注册: 2009年06月
别关我小黑屋啦 发表于 2018-6-30 12:15
现在分众9快了
分红送股了,估值没怎么变
2018-06-30 12:20
别关我小黑屋啦
泡菜 手机已验证
泡网分: 0.683
主题: 47
帖子: 386
注册: 2018年06月
roygu 发表于 2018-06-26 03:31

分众是差不多可以买了,11以下我卖信立泰建仓
现在分众9快了
本帖由 无忌论坛V3.1.0 iPhone6 iOS10.3.2 客户端发布
2018-06-30 12:15
别关我小黑屋啦
泡菜 手机已验证
泡网分: 0.683
主题: 47
帖子: 386
注册: 2018年06月
外郊环间 发表于 2018-06-26 07:37
格力股东大会纪要
格力爆发增长的可能性比突然陨落的可能性要大……
格力横盘的可能性最大
本帖由 无忌论坛V3.1.0 iPhone6 iOS10.3.2 客户端发布
2018-06-30 12:13
回复

关于我们  联系我们  法律顾问  管理团队  网站导航 
©版权所有:色影无忌  网站备案/许可证号 桂B2-20040025-1  互联网站备案通告


网站投诉举报电话:0771-2094586 | 网站举报邮箱:webmaster@xitek.com